Venta de activos de Edenor a Rovella Carranza

Buenos Aires, 16 de Septiembre de 2011

Señor Presidente
Comisión Nacional de Valores
Dr. Alejandro Vanoli
S / D

Ref.: Hecho relevante. Empresa Distribuidora
y Comercializadora Norte S.A. (EDENOR)
anuncia la venta de activos.

De mi mayor consideración,

Me dirijo a la Comisión Nacional de Valores, en mi carácter de apoderado de Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. («EDENOR») a fin de informar que en la reunión del Directorio de la Sociedad del día de la fecha se aprobó la aceptación de la Carta Oferta Nro. 020911 de la empresa Rovella Carranza S.A. por la cual esa sociedad efectuó a EDENOR una oferta para la adquisición de las acciones representativas del 78,44% de las acciones y votos de una sociedad con objeto de inversión a constituirse según se explica en la presente, la que será titular del 99,99% de las acciones y votos de Empresa Distribuidora San Luis S.A. («EDESAL»). Asimismo, la mencionada oferta comprende también una propuesta de compra del 0,01% de las acciones de EDESAL que actualmente son de propiedad de EDENOR.

El precio total y definitivo de la oferta asciende a U$S 26.698.474 a ser abonado en dos pagos, el primero de ellos por U$S 4.004.771 a cuenta del precio dentro de los tres días de aceptada de la oferta, y el resto, es decir la suma de U$S 22.693.703 el día 25 de octubre de 2011.

Asimismo, la oferta implica el compromiso del comprador de cancelar o comprar, el 25 de octubre de 2011, la totalidad del crédito financiero otorgado por EDENOR a EDESAL por un monto de AR$ 37.502.500 con más los intereses devengados hasta la fecha de cancelación.

A efectos de concretar la operación aquí referida EDENOR causará que EMDERSA se escinda parcialmente, resultando de dicha escisión la creación de tres nuevas sociedades con objeto de inversión, una de las cuales («EDESAL HOLDING») resultará titular del 99,99% del capital social y votos de EDESAL. A la fecha de pago del saldo del precio (25 de octubre de 2011), EDENOR transferirá el 24,80% de las acciones de EMDERSA y el 0,01% de las acciones de EDESAL a Rovella Carranza S.A. y ésta constituirá un fideicomiso de garantía. Una vez concluido el proceso de escisión, EDESAL HOLDING emitirá el 78,44% de sus acciones a nombre del fiduciario, quien a su vez las transferirá al Comprador junto con el 0,01% de las acciones de EDESAL, y simultáneamente restituirá a EDENOR las acciones de EMDERSA.

En caso que, al vencimiento del plazo de dos (2) años desde la fecha de aceptación de la oferta, no hubiera resultado posible perfeccionar la escisión de EMDERSA y la creación de EDESAL HOLDING, el fiduciario a designar deberá transferir a Rovella Carranza S.A., a modo de cumplimiento alternativo de la obligación de EDENOR y por el precio por ésta recibido, el 24,80% del capital accionario y votos de EMDERSA, manteniendo para sí EDENOR una tenencia del 53,64% del capital y los votos de EMDERSA.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente

Diego Manuel Allegue
Apoderado