Transferencia de la Central Térmica Ensenada de Barragán

Comunicado

Buenos Aires, 27 de junio de 2019. Pampa Energía S.A. (“Pampa”, la “Compañía” o la “Sociedad”; NYSE: PAM; ByMA: PAMP) informa que en el día de ayer, habiéndose cumplido las condiciones precedentes a las que se encontraba sujeta la transacción informada el pasado 30 de mayo, se perfeccionó la venta y transferencia por parte de Integración Energética Argentina S.A. (“IEASA”) del fondo de comercio de la Central Térmica Ensenada de Barragán (“CTEB”), a CT Barragán S.A. (la “Sociedad Adquiriente”), sociedad co-controlada por YPF S.A. y Pampa Cogeneración S.A., una subsidiaria de Pampa.

CTEB se encuentra ubicada en el polo petroquímico de la localidad de Ensenada, Provincia de Buenos Aires, está conformada por dos turbinas de gas a ciclo abierto, y dispone a la fecha de una potencia instalada de 567 MW. Como parte de la transacción, la Sociedad Adquiriente deberá completar, en un plazo inferior a 30 meses, las obras necesarias para que CTEB opere a ciclo combinado, aumentando la potencia instalada a 847 MW y obteniendo una mayor eficiencia, dado que con el mismo nivel de consumo de combustible (gas) se generará un 50% adicional de electricidad. Una vez terminadas las obras del ciclo combinado, se estima que CTEB será una de las unidades de mayor eficiencia térmica del parque generador eléctrico del país.

Tanto el ciclo abierto como el ciclo cerrado cuentan con contratos de abastecimiento de energía con Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (“CAMMESA”) bajo la Resolución N° 220/07 de la ex Secretaría de Energía (“PPAs”), el primero de fecha 26 de marzo de 2009 cuyo vencimiento opera el 27 de abril de 2022, y el segundo de fecha 26 de marzo de 2013 por un plazo de 10 años a partir de la operación comercial del ciclo combinado.

El precio relativo a la adquisición de CTEB ascendió a la suma de US$282 millones, suma que incluye el monto final (en efectivo) ofertado en la licitación de CTEB y el precio de compra de cierta cantidad de valores representativos de deuda (“VRDs”) emitidos con motivo del “Contrato suplementario del programa global de fideicomisos financieros y de administración para la ejecución de obras de infraestructura energética -Serie 1- ENARSA (Barragán)” (el “Fideicomiso”). El precio se encuentra sujeto a ciertos ajustes previstos bajo el pliego de licitación.

Por su parte, se estima que las obras de cierre de ciclo alcancen una inversión aproximada de US$180 millones. La adquisición del fondo de comercio de CTEB importa, asimismo, la cesión en favor de la Sociedad Adquiriente de la posición contractual del carácter de fiduciante del Fideicomiso, cuya deuda VRDs (excluyendo la cantidad de VRDs que fueron adquiridos por CT Barragán S.A.) asciende a US$229 millones aproximadamente, cuyo repago se estima será abonado con el flujo de CTEB.

Adicionalmente, se informa que la Sociedad Adquiriente ha suscripto con un sindicato de bancos un préstamo por la suma de US$170 millones, sin recurso a los accionistas, Pampa e YPF, a partir de que se obtenga la habilitación comercial de la CTEB en el plazo de 30 meses antes mencionado.

Para mayor información, contactar:

Gustavo Mariani – CEO
Ricardo Torres – Vicepresidente
Mariano Batistella – Director Ejecutivo de Planeamiento, Estrategia, Downstream y Empresas Vinculadas
Lida Wang – Gerente de Relación con Inversores

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