Adjudicación Conjunta de la Central Térmica Ensenada de Barragán

Comunicado

Buenos Aires, 30 de mayo de 2019. Pampa Energía S.A. (“Pampa”, la “Compañía” o la “Sociedad”; NYSE: PAM; ByMA: PAMP) informa que luego de haber hecho una oferta conjunta, en el día de ayer hemos recibido una notificación de Integración Energética Argentina S.A. (“IEASA”), en la cual Pampa, a través de una sociedad controlada denominada Pampa Cogeneración S.A. e YPF S.A. (“YPF”, y en forma conjunta, las “Adjudicatarias”), resultaron adjudicatarias de la Licitación Pública Nacional e Internacional N° CTEB 02/2019, la cual fue lanzada mediante la Resolución N° 160/19 de la Secretaría de Gobierno de Energía (la “Licitación”), relativa a la venta y transferencia por parte de IEASA del fondo de comercio de la Central Térmica Ensenada de Barragán (“CTEB”). Las Adjudicatarias adquirirán CTEB en forma conjunta, a través de una sociedad en la que participarán ambas compañías (“SV”).

CTEB se encuentra ubicada en el polo petroquímico de la localidad de Ensenada, Provincia de Buenos Aires, dispone a la fecha de una potencia instalada de 560 MW. Como parte de la Licitación, las Adjudicatarias deberán completar, en un plazo inferior a 30 meses, las obras necesarias para que la misma opere a ciclo combinado, las que una vez finalizadas incrementarán la potencia de CTEB a 840 MW. Este cierre de ciclo implicará una mayor eficiencia para CTEB ya que con la misma cantidad de combustible (gas) se producirá un 50% adicional de electricidad. Una vez terminadas las obras del ciclo combinado, se estima que CTEB será una de las unidades de mayor eficiencia térmica del parque generador eléctrico del país.

Tanto el ciclo abierto como el ciclo cerrado cuentan con contratos de abastecimiento de energía con Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (“CAMMESA”) bajo la Resolución N° 220/07 de la ex Secretaría de Energía (“PPAs”), el primero de fecha 26 de marzo de 2009, cuyo vencimiento opera el 27 de abril de 2022, y el segundo de fecha 26 de marzo de 2013, por un plazo de 10 años a partir de la operación comercial del ciclo combinado.

La inversión conjunta estimada relativa a la adquisición de CTEB asciende a la suma de US$290 millones aproximadamente, que incluye el monto final (en efectivo) ofertado en la Licitación y el precio de compra de cierta cantidad de valores representativos de deuda (“VRD”) emitidos por motivo del Contrato suplementario del programa global de fideicomisos financieros y de administración para la ejecución de obras de infraestructura energética -Serie 1- ENARSA (Barragán) (el “Fideicomiso”). Por su parte, se estima que las obras de cierre de ciclo alcancen un costo aproximado de US$180 millones.

La adquisición del fondo de comercio de CTEB importa, asimismo, la cesión en favor de la SV de la posición contractual del carácter de fiduciante del Fideicomiso, cuya deuda VRDs (excluyendo la cantidad de VRDs a ser adquiridos por la SV) asciende a aproximadamente a US$230 millones, y cuyo repago se estima será abonado con el flujo de la Central.

Esta adquisición representa una oportunidad para continuar creciendo en nuestro negocio de Generación de Energía, lo cual demuestra una vez más nuestro compromiso de inversión en uno de los focos estratégicos de la Compañía, y asimismo seguir contribuyendo al desarrollo del país.

Para mayor información, contactar:

Gustavo Mariani – CEO
Ricardo Torres – Vicepresidente
Mariano Batistella – Director Ejecutivo de Planeamiento, Estrategia, Downstream y Empresas Vinculadas
Lida Wang – Gerente de Relación con Inversores

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